上海家化2022年年度董事会经营评述

　　2022年对上海家化颇具挑战：公司自2021年下半年以来遇到大股东改革带来的特渠业务调整、2021年末至2022年三季度经历部分合作超头缺失带来的电商业务调整，2022年又遭受第二季度工厂及物流基地停摆的影响，和原材料成本上升等外部环境影响，经营业绩会降低。报告期内，公司实现71.06亿元营业收入，同比下降7.06%；毛利率57.12%，同比下降1.61个百分点；销售费用26.52亿元，同比下降9.98%；管理费用6.28亿元，同比下降20.56%；研发费用1.60亿元，同比下降1.98%；品牌投入总费用10.60亿元，同比下降7.01%；归属于上市公司股东的净利润4.72亿元，同比下降27.29%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润5.41亿元，同比下降20.01%。报告期内，公司电商渠道持续以精细化运营推动多平台布局，逐步消化过去对单一打法的依赖，如剔除天猫超头缺失影响，整体实现约4%的增长：其中兴趣电商（抖音、快手等）增速超200%，兴趣电商占国内电商业务比例约9%，其中抖音小店同比增长160%，快手小店同比增长4788%；公司在多平台的达播拓展自第四季度也获得突破，公司期待以上布局在2023年能带来更好的业务增长。公司特殊渠道不断推进零售业务，年末已开始实现月销售额同比正增长。2022年，公司期末存货为9.29亿元，存货周转天数同比上升10天；期末应收账款为13.24亿元，应收账款周转天数同比上升13天。报告期内，公司实现经营性现金流6.65亿元，同比下降33.05%。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》，公司所属行业为化学原料和化学制品制造业（分类代码：C26）。根据国家统计局统计，2022年社会消费品零售总额同比下降0.2%，化妆品同比下降4.5%（限额以上单位商品零售）。企业主要从事护肤、个护家清、母婴产品的研发、生产和销售，主要品牌包括佰草集、玉泽、高夫、美加净、典萃、双妹、启初、汤美星、六神、家安等，以及合作品牌包括片仔癀600436）（口腔护理）、艾禾美、芳芯、碧缇丝。公司具备拥有差异化的品牌资产、采用线上与线下相结合的销售模式，持续不断地为广大购买的人带来更好的产品与服务。2022年，公司面临外部环境的压力，特别是二季度工厂及物流基地停摆，在需求端、在生产、物流等供给端受到不稳定因素的影响；叠加部分合作超头停播、大股东改革带来的线上销售压力，经营面临困难和挑战；但公司仍就保持了战略定力，放眼长远，在品牌、渠道、文化、系统与流程、数字化等方面持续优化，为未来可持续发展奠定了扎实基础。公司也将一如既往持续努力为广大购买的人、员工、股东和社会创造价值。党的二十大报告将“制造强国”、“质量强国”列为国家战略，凸显了制造业的转型升级在国家科学技术创新和经济发展中的主体地位，“推动制造业高端化、智能化、绿色化发展”。上海家化作为中国美妆日化行业领导者，紧抓行业高端化趋势，推出了更具科技感的新品，探索智能化美容仪器和设备。在未来，公司将持续秉承以消费者为中心，把中国美带给全世界，公司也将持续践行ESG可持续发展理念，因美而生、向善而行，坚持高水平质量的发展。品牌创新报告期内，上海家化坚持以消费者为中心，持续加强品牌创新和产品创新。公司持续探索数字化赋能的方式实现消费者洞察，依托全流程的项目管理和整链式研发模式，从基础研究、应用创新和产品价值塑造三个维度实现科技赋能，用匠心打造致美的产品和服务。截至2022年，上海家化共获得427项授权有效专利，其中国家发明专利96项，涉外专利授权22项，拓展了全球化技术的领先布局。2022年上海家化共提交99项专利申请，其中国内发明专利申请43项，PCT11项，实用新型4项，外观设计40项，海牙外观设计1项。公司2022年专利申请数比2019年和2020年基本翻倍。截至2022年上海家化共参与制/修订标准累计95项，国/行标准32项，地方/团体标准63项，保持了行业内标准的影响力。2022全年新参与3项国/行标，29项团标的制/修订或发布，涉及功效检测、安全评估、原料和/或成品检测、数字化转型等，体现了民族标杆企业的专业形象，保持了法规和标准的影响力。继续围绕医研共创、中医中草药、细胞生物、安全和功效评估设备、功效筛选、包装设计以及AI定制化、美容仪器八大基础平台，打造技术壁垒，通过产学研医的外部开放合作平台的打造加速技术转化；不断深入推动，从机理研究、靶向成分、合作转化再到功效验证，全链路加速基础研究及落地；同时布局美妆科技，以更智能、更年轻、更时尚的产品语言更好地与消费者沟通。医研共创上海家化与上海交通大学医学院附属瑞金医院的“医研共创”模式已进入第19年，玉泽品牌在“皮肤屏障修护”身体乳和精华乳等的基础上，持续不断地优化升级其PBS核心成分。基于皮肤代谢组学、皮肤免疫学及皮肤神经美容学等多个屏障领域的研究，进一步扩展和优化油脂组成和配比，以满足敏感肌肤人群更细分化、场景化的功效诉求。公司与首都医科大学附属北京儿童医院马琳主任团队开展合作，一同研究发现2款活性物，能有效缓解和改善儿童周期性干痒红等症状，并联合研发推出启初婴儿多维舒缓常护霜和特护霜。公司也继续深化与华山医院、上海皮肤病医院等多家医院在不一样的产品上的合作，争取在医研合作研究转化方面不断取得突破。中医中草药公司通过与国内多个顶级中草药研究院所合作，开展中国特色植物的成分靶点和功效的相关研究，借助网络药理学，实现从成分到机理的精准靶向，慢慢地加强花了钱的人中医药美容的现代理解。公司与百年国货企业恒顺醋业600305）强强联手，共建“家化-恒顺美容发酵研究平台”，联合推出首个独家发酵核心专利成分——“V酵元”，并作为核心成分应用于启初特护霜。细胞生物公司和国内高校院所合作研究，洞察敏感肌人群痛点和需求，紧跟“天然活性物-受体活性调节”神经美容学新进展，钻研敏感肌多维协同修护解决方案，专研高功效的细胞通道天然抑制小分子、生物活性肽等，建立敏肌人群肌肤问题一站式解决方案的技术护城河，赋能在敏感肌赛道上的领跑实力。安全和功效评估设备基于皮肤表面AGEs水平与皮肤衰老的研究成果，公司成功开发可实时检测皮肤表面AGEs水平的荧光扫描探针技术，并推出行业内领先精确至微克的高精度多组分和小型化单组份设备及其软件设计。同时，借鉴层析成像在医学检验测试领域的应用开发的3D皮肤断层成像扫描仪，聚焦于拓展功效检测技术领域，实现对在体皮肤的3D、实时、非接触、可视化的成像扫描和三维重建，可反应结构形态变化、损伤量化等多方面指标，同时实现产品功效和安全双链路研究。包装设计通过结合国际化高端产品趋势变化分析和中国美学文化的系统研究，产出美妆品牌的高端化产品的设计开发成果。同时运用WGSN的在线时尚、潮流预测和趋势变化分析，聚焦00后消费者审美洞察，指导创意设计共创工作坊和创意年轻化设计作品。AI定制化和美容仪器平台首次融合国内领先的AI算法能力与国人肤质体质研发理念，结合中西科技理念，公司和国内顶尖人工智能公司合作，推出一款业内领先的基于千万人脸数据的AI智能肌肤检测系统，并成功在上海家化私域试点应用，帮助消费者进行肌肤检测并推荐适合的美妆产品。此外，公司开发了胶囊射频仪，是在智能护肤领域进行的一次大胆尝试，为护肤品呈现一种新的智能化包装和体验形态，既是承载传统膏霜的形态功效，也是具备电子功能的护肤设备，通过精准温控技术，多级射频以及EMS微电流，搭配专属的功效护肤品，可以协同加乘功效。科技赋能新品，依托产业链上下游的优势结合现代科学技术手段，从原料、配方、工艺、包装进行一系列的创新。①上市玉泽清爽倍护防晒乳：国内领先大分子防晒科技技术，温和低渗不刺激，10小时超长防晒。使用的防晒剂的整体分子结构的优势也保证了其低渗透性和高安全性，既保证了稳定的防护功效，又保证了对人体和环境的友好，是一款绿色、安全、稳定的防晒产品。②上市启初多维舒缓常护/特护霜：采用双重膜分离技术对青蒿进行提取研究，精研青蒿提取物改善宝宝干痒红等肌肤问题，同时发布了全国首个黄花蒿（青蒿）提取物团体标准。加成专利糯米发酵精华，协同Proipid恒护技术，持续改善问题肌肤；③上市佰草集双石斛修护高保湿系列：十一年精研中国成份「双石斛」铁皮石斛x金钗石斛，获得“双石斛修护保湿因子”两项发明专利，采用纳米级“R2双能修护微囊”专利科技，载双石斛因子层层渗透直入肌底，修护级高保湿力优于5重玻尿酸。核心技术获得第23届中国专利优秀奖。④上市佰草集啵啵兔新年礼盒：国内美妆行业领先AR虚拟现实技术在包装设计上的运用。⑤升级佰草集御龄紧致抗皱系列：产品核心技术灵感来源于“五行理论”溯源古方数据库，优选中国特色草本。创新地采用了网络药理学的方法来打开中医药研究“黑匣子”。利用互联网药理学应用，研究“成分-靶点-功效”的相关性，优选5味活性成份，在促进胶原再生和皮肤修护方面有着显著功效。上海家化一直秉承“功效安全平衡之美”的产品设计理念。科学性地把功效和安全，这两个看似的矛盾体，有机地融合到一起。在去年升级了全链路爆品打造模型，产品的设计来源于对全域消费者以及前沿技术发展的洞察。从消费者市场端、从全域多维端进行了升级，通过整合打通各颗粒度不同平台的数据，以及整个市场供需关系找到机会点；在前沿技术端，从诺奖、专利导航、科普文献以及上下游产业链协同找到产品技术的破局点。这一数字化驱动的产品研究开发创新模式，带来了新品打造方法论的升级，高效赋能产品的赛道选择和技术壁垒搭建。在产品开发全周期的关键阶段，引入消费者和匹配专业达人共同参与产品共创，赋能洞察挖掘、产品精细化打磨和价值提升。公司主要护肤品牌复购率情况：在前沿和基础研究领域的探索上，持续加强通过内部自主研发和开放创新网络相结合的方式，深化前沿研究，加速创新落地，确保行业领头羊。在2022年9月首届2022世界设计之都大会（WDCC）上，首次正式亮相了基于八大基础平台研发的AI定制化、AGEs荧光扫描探针、微流体、胶囊频率发射器、超级计算机、3D皮肤断层扫描仪、感官香氛等各种智能美妆黑科技。报告期内，公司持续加强核心品牌建设：美妆品类报告期内，公司持续聚焦佰草集，玉泽和高夫等品牌的发展。佰草集的4大功能线全面布局，结合品牌营销来夯实品牌高端化、年轻化、高功效、高安全的科研级本草新形象。品牌持续聚焦新太极打造爆品，其中啵啵水成为单品规模中的TOP1，累计至今单品零售破亿，太极系列消费者画像超60%是精致白领和精致妈妈，初步实现了品牌消费客群的迭代升级；升级新七白系列，扶植美白潜力赛道；上市双石斛保湿系列，为品牌招募更年轻的消费者。玉泽持续夯实品牌“医研共创”、“皮肤屏障自修护”的差异化定位。上市首创大分子防晒新品，为敏感人群带来了全新防晒新体验，首发便成为天猫小黑盒防晒TOP1；参加中华医学会皮科年会等行业盛会，分享前沿研究，推动行业发展，潜心打造专业实力；与天猫深挖“人”“货”“场”三维市场创新机会，发布《2022防晒趋势白皮书》，以专业的形象赋能品牌资产；同时，联手品牌首位实力代言人王濛，传递“屏实力做自己”的品牌理念，吸引UGC沉淀，并结合多平台、多维度的口碑矩阵，持续招新。高夫坚持高端化，聚焦高端蓝色线的头部产品，以品带牌，8月成为抖音男士品牌TOP3，下半年抖音男士护肤套装TOP1。个护品类六神初步实现了花露水的多场景应用，驱蚊、清凉、止痒、居家和外出均有渗透率的提升，年轻用户的增加更是带领品类逐步走向年轻化；沐浴露在高端化、年轻化和全季化上做出了重大突破，核心产品清凉沐浴露持续畅销，下半年新品磨砂沐浴露、祛痘爆珠沐浴露和菁萃沐浴露系列持续发力，成为年轻化、高端化的沐浴体验新组合；重磅代言人和首个六神IP清凉节助力营销创新不断突破，同时菁萃系列也快速成为了天猫旗舰店销量第一的系列。家安布局食品级认证的餐具净和内衣净，全方面进入高增长的高端化、细分化的个人护理领域。母婴品类启初与首都医科大学附属北京儿童医院马琳主任团队开展合作，上市了婴幼儿多维舒缓系列，该系列添加了诺奖同源的青蒿素，随着上海家化牵头的全国首个青蒿团体标准发布，启初建立了更专业的的婴童护理专家形象，带动了客单价的有效提升；联合小刘鸭IP进行夏日场景营销，防晒一跃成为夏季TOP1单品，天猫宝宝防晒热销榜TOP2。1、电商多平台布局、精细化运营：报告期内，由于市场环境的快速变化，电商业务遵循多平台布局协同发展以及精细化运营的策略，在京东、拼多多、快手、抖音等平台的业务增长达到预期，在天猫的生意也更健康持久。2022年公司获得了京东年度卓越品牌奖，续签了拼多多超星计划。兴趣电商达播业务在四季度快速取得突破，达人矩阵建设基本完善。在业务模式上，达播、自播、店销、活动等共同发力；在货盘上，维稳品、主推品、潜力品、趋势品等共同推进；在用户端，拉新促复购提升客单等齐发力。2022年，公司全面梳理优化电商业务，为生意长期稳定的发展打好扎实的基础。报告期内，公司电商渠道受到部分超头缺失的影响，如剔除该影响，电商渠道实现约4%的增长。2、特渠零售化转型：特殊渠道自2021年下半年受到寿险业务改革的压力，积极推动零售业务发展，在2022年下半年销售逐步企稳。1、推进新零售：2022年，公司持续推进线下业务线上化，通过新零售的增长寻找突破。报告期内，商超的新零售到家业务、社区团购业务迅速增加，屈臣氏的线%，线下渠道新零售业务占比超20%。2、优化效率：百货渠道继续策略性闭店缩编，2022年共关闭210家专柜及门店，截至年底现存专柜及门店数合计656家。同时，百货的四季SPA项目私域运营初步建成，会员购买人数和金额逐步增长。报告期内，公司重建了全品牌全域用户运营体系，布局跨渠道跨品牌拉新、连带、复购运营模式，助力公司中长期发展。文化、系统与流程和数字化公司始终以公开透明、创新进取、尽责高效、共享共赢的价值观为指引，持续优化组织人才发展环境、提升组织氛围和员工满意度，为打造凝聚、协作、充满了许多活力与创造力的家化而不断努力。报告期内，公司为员工送上物资大礼包，解燃眉之急；顶着经营的压力，保证了二季度员工收入不打折；员工克服困难牺牲小我，或坚持在工作一线，或在社区志愿者的服务中发光发热，践行着企业公民的责任。在艰难的外部环境下，公司坚持通过云享会、管理沟通会和全体员工积极交流沟通，加深跨部门的融合与协作，公司同比提升了8.8个百分点的组织敬业度，位于高绩效区域/最佳人才地带；满意度同比提升了15.5个百分点，远高于行业中等水准。报告期内，公司致力于打造高效智能的系统与流程，并持续推动数字化转型：在系统与流程方面，公司上线了合同返利系统和费控系统，进一步规范了流程并提升了财务自动化水平；公司推进飞粤2.0项目，着力打造智慧供应链，实现公司需求计划和补货计划的自动化与智能化，并逐步优化全国仓网规划，增强供应链韧性；通过OMS系统（订单管理系统）升级、上线TPM系统（销售费用管理系统）一期和屈臣氏VMI（屈臣氏门店预测补货管理系统）等系统赋能渠道运营。在数据赋能业务方面，优化并推进数据的共享和可视化，对不同层级人员赋予相应的数据权限，让运营数据更加直观、及时地展现，助力经营决策；构建测肤应用程序，基于专业AI测试进行皮肤多维度分析；通过全渠道CRM系统的搭建赋能全品牌全渠道会员运营。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》，公司所属行业为化学原料和化学制品制造业（分类代码：C26）。根据国家统计局统计，2022年社会消费品零售总额同比下降0.2%，化妆品同比下降4.5%（限额以上单位商品零售）。2023年1-3月社会消费品零售总额同比上升5.8%，化妆品同比上升5.9%（限额以上单位商品零售）。在经历2022年消费者信心受损、收入增长缓慢、超额储蓄累积有限等因素互相叠加的影响下，预计2023年消费复苏但面临一定阻力，对2023年消费增速持谨慎乐观态度。企业使命：以尽善之心追求至美的产品与服务，为广大购买的人、员工、股东和社会创造最大价值。企业愿景：成为中国美妆日化行业领导者，将中国美带给全世界。企业经营方针：以消费者为中心，以品牌创新和渠道进阶为两个基本点，以文化、系统与流程、数字化为三个助推器，助力公司达成战略目标。根据2022年经营情况，结合对2023年宏观经济发展形势的判断和对消费复苏的预期及公司股权激励目标，公司力争2023年营业收入相比2022年实现两位数增长。2023年，公司将继续围绕“123”经营方针，持续推进以消费者为中心，以品牌创新和渠道进阶为两个基本点，以文化、系统与流程、数字化为三个助推器的经营方针，助力公司达成目标。2023年，品牌将紧扣趋势，结合消费者市场洞察和前沿技术，依托研发八大平台、和外部产学研合作进行产品研究开发，并通过市场营销进行新品种草、声量和口碑提升，最终达到品效合一，提升招新和复购。玉泽品牌将通过医研共创、行业专家大会等持续打造专业屏障修护形象，在产品端，打造专业油敏肌分型护理细分赛道，满足个性化需求，在营销端，通过明星、达人、IP合作、专业大会等提升流量并打造口碑。佰草集品牌将通过科研级专业草本之力，打造高功效安全护肤体验，升级消费者高端化体验，结合全新升级的四大系列和明星、达人、IP合作等打造真实美力品牌价值。六神品牌将继续立足功效草本，推出年轻化的花露水新品并拓展品类赛道，结合明星代言人和IP合作提升品牌活力。公司还将持续完善全品牌全域用户运营体系，尝试跨品牌连带满足那群消费的人全方位需求。（3）全渠道用户运营带动跨品牌拉新和消费的人LTV（LifetimeValue，用户生命周期价值）。线下渠道：商超持续推进新零售业务转型；百货推动零售终端动销、客户服务体验提升、招新。2023年，公司注重人才梯队的建设，对于流程和数据来进行优化和治理，同时，通过数字化转型在爆品打造、营销投放、销售费用投放等方面获得效率和效果的提升，并推动仓网优化和提升供应链效率。

　　投资者关系关于同花顺软件下载法律声明运营许可联系我们友情链接招聘英才使用者真实的体验计划

　　不良信息举报电话举报邮箱：增值电信业务经营许可证：B2-20090237